中文一区在线观看第1页,AV免费在线观看,伊人国产在线,免费av在线

    1. 首頁
    2. 投資者關(guān)系
    3. 投資者保護(hù)

    投資者保護(hù)典型案例

    更新時(shí)間:2024-05-24 17:10:34瀏覽次數(shù):454

    (2024 年 5 月 15 日發(fā)布)

    來源:中國證券監(jiān)督管理委員會|專題專欄|投資者保護(hù)|投資者教育


    、澤達(dá)易盛欺詐發(fā)行特別代表人訴訟案

           科創(chuàng)板上市公司澤達(dá)易盛存在欺詐發(fā)行、連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假,嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益。證監(jiān)會強(qiáng)化立體化追責(zé), 對公司及責(zé)任人予以行政處罰,依法支持投資者追究上市公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等責(zé)任主體的民事賠償責(zé)任。2023 年4 月, 上海金融法院對投資者提起的澤達(dá)易盛民事訴訟立案。2023  7 月,案件轉(zhuǎn)換為特別代表人訴訟。2023  12 月,澤達(dá)易盛特別代表人訴訟以訴中調(diào)解方式結(jié)案,中證中小投資者服務(wù)中心代表 7,195 名適格投資者獲 2.85 億元全額賠償。該案是全國首例涉科創(chuàng)板上市公司特別代表人訴訟,也是中國證券集體訴訟和解第一案,案件取得良好的社會效果,被評為上海金融法院 2023 年度十大典型案例。澤達(dá)易盛案充分發(fā)揮特別代表人訴訟“默示加入、明示退出”的制度優(yōu)勢,集中高效化解群體性糾紛。通過公益機(jī)構(gòu)代表、專業(yè)力量支持以及訴訟費(fèi)用減免等制度,大幅降低了投資者的維權(quán)成本和訴訟風(fēng)險(xiǎn),同時(shí),對于壓實(shí)相關(guān)主體責(zé)任具有重要的示范意義。


    二、紫晶存儲先行賠付案

           2023  4 月,廣東紫晶信息存儲技術(shù)股份有限公司(以下簡稱紫晶存儲)因欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)行為受到 證監(jiān)會行政處罰,是科創(chuàng)板首批因財(cái)務(wù)造假而強(qiáng)制退市案件,影響巨大。2023  5 月,中信建投證券股份有限公司等中介機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立紫晶存儲事件先行賠付專項(xiàng)基金,中 國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司作為第三方中立機(jī)構(gòu) 接受委托擔(dān)任專項(xiàng)基金管理人,負(fù)責(zé)基金的管理、運(yùn)作。先 行賠付工作在三個(gè)月內(nèi)高效完成,累計(jì)申報(bào)有效賠付金額約

    10.86 億元,占總賠付金額比例 98.93%,申報(bào)有效賠付人數(shù)16,986 人,占總賠付人數(shù)比例 97.22%。申報(bào)人數(shù)、賠付金額及投資者和解率均為歷次先行賠付工作中最高,各項(xiàng)工作平 穩(wěn)完成并取得了良好工作成效。紫晶存儲先行賠付案實(shí)現(xiàn)了 行政執(zhí)法和民事賠償?shù)挠行ЫY(jié)合,節(jié)約了司法資源、提高了 執(zhí)法效率。通過快速賠償投資者損失,在前端及時(shí)化解相關(guān) 民事糾紛,實(shí)現(xiàn)法律效果與社會效果的統(tǒng)一。


    三、投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟摩登大道資金占用案

           摩登大道自 2018 年 12 月至 2019 年 8 月發(fā)生控股股東非經(jīng)營性占用資金約 2.4 億元的情形。2023 年 11 月,投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)中證中小投資者服務(wù)中心(以下簡稱投服中心) 針對摩登大道資金占用提起股東代位訴訟,代摩登大道訴其 控股股東、實(shí)際控制人、董事?lián)p害公司利益。廣州市中級人 民法院一審判決投服中心勝訴,判令控股股東瑞豐集團(tuán)歸還 上市公司占用的資金及利息,三名個(gè)人責(zé)任人對控股股東占 用的上市公司資金分別在 100%、70%、10%范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。本案對股東代位訴訟與破產(chǎn)清算程序的交叉法律 問題以及個(gè)人責(zé)任形式等方面進(jìn)行了積極創(chuàng)新探索,為投保 機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)程序中提起代位訴訟實(shí)現(xiàn)了零的突破,依法維護(hù) 了上市公司及其全部投資者合法權(quán)益。同時(shí),本案有力體現(xiàn) 了金融司法和金融監(jiān)管常態(tài)化協(xié)同機(jī)制,以判例的方式切實(shí) 引導(dǎo)市場主體規(guī)范運(yùn)作,有效糾治上市公司大股東資金占用 亂象。


    四、H  上市公司虛假陳述“示范判決+專業(yè)調(diào)解”案

           北京 H 上市公司因連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假受到行政處罰。2022 年,北京金融法院對投資者與該公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛案做出一審民事判決,判令公司按測算后的金額賠償投 資者相應(yīng)損失。由于該案涉及投資者數(shù)量眾多且大部分投資 者調(diào)解意愿較強(qiáng),北京金融法院通過多元糾紛調(diào)解方式解決 其余近 600 起平行案件,切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。2023 年2 月,應(yīng)北京金融法院委托,北京證監(jiān)局協(xié)調(diào)中證資本市場法律服務(wù)中心(以下簡稱中證法律服務(wù)中心)、行業(yè)調(diào)解組 織推動轄區(qū)首例“示范判決+專業(yè)調(diào)解”落實(shí)落地。截至 2023年底,累計(jì)完成 413 起案件調(diào)解,投資者獲賠金額 2,800 余萬元。針對證券市場同類案件存在的多方起訴、重復(fù)審理的 問題,北京證監(jiān)局協(xié)調(diào)中證法律服務(wù)中心并指導(dǎo)轄區(qū)行業(yè)協(xié) 會、北京調(diào)解工作站,北京金融法院建立“類似案件類似處理” 的“示范判決+專業(yè)調(diào)解”機(jī)制,為轄區(qū)持續(xù)開展“總對總”在線 訴調(diào)對接工作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。


    五、對場外股票配資平臺犯罪活動全鏈條打擊處理案

           陜西證監(jiān)局堅(jiān)持管合法更要管非法,持續(xù)深化與公安機(jī) 關(guān)打防非法證券合作,建立協(xié)作機(jī)制,加強(qiáng)案件線索移送、 性質(zhì)認(rèn)定、專業(yè)支持等工作,聯(lián)合西安市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵 查支隊(duì)成功偵破一起重大非法經(jīng)營證券犯罪案件。2022  1 月,陜西證監(jiān)局收到投資者舉報(bào)某網(wǎng)絡(luò)平臺配資線索后,第 一時(shí)間啟動協(xié)作機(jī)制,會同西安市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支 隊(duì),對配資平臺運(yùn)營主體、運(yùn)營資質(zhì)、運(yùn)營模式進(jìn)行精準(zhǔn)“畫像”,多次召開案情溝通會,明確案件偵辦思路,多舉措摸清作案手法、組織架構(gòu),查清涉嫌犯罪事實(shí),并及時(shí)出具認(rèn) 定意見,成功打掉股票配資平臺制作維護(hù)、搭建運(yùn)營、代理 推廣、配資方等個(gè)犯罪團(tuán)伙,抓獲犯罪嫌疑人 16 人(1 人

    待起訴),涉及交易金額 60 億元。



    六、蘇大維格利用交易所互動平臺誤導(dǎo)性陳述案

           2023  14 日,蘇州蘇大維格科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱蘇大維格)在深交所互動易平臺(以下簡稱互 動易)回復(fù)投資者關(guān)于光刻機(jī)的提問時(shí),誤導(dǎo)投資者認(rèn)為其 能生產(chǎn)芯片光刻機(jī),導(dǎo)致公司股價(jià)出現(xiàn)異常波動,對市場造 成惡劣影響。江蘇證監(jiān)局于 2023  12  29 日作出處罰決

    定,對蘇大維格給予警告并處以 150 萬元罰款,對相關(guān)負(fù)責(zé)

    人給予警告并處以 100 萬元罰款。該案是證監(jiān)會系統(tǒng)查處的互動易平臺信息披露違法第一案,對信息披露的內(nèi)涵和外延 作出了突破性的解釋,開創(chuàng)了打擊上市公司利用類似互動易 平臺從事信息披露違法行為的先例,具有極強(qiáng)的代表性和典 型性。該案的查處對市場上司空見慣的利用自愿信息披露平 臺進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述的違法行為形成了有力威懾,有力維護(hù)了 資本市場“三公”秩序,切實(shí)保護(hù)了投資者合法權(quán)益。


    七、*ST  中捷重整中轉(zhuǎn)增股本向中小股東分配案

          *ST 中捷因違規(guī)擔(dān)保被廣東省高級人民法院判決在95,140 萬元范圍內(nèi)向廣州農(nóng)商銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。公司計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債后,凈資產(chǎn)為-29,688.22 萬元,合并報(bào)表貨幣資金余額僅 12,171.58 萬元。2022 年度公司被會計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。鑒于*ST 中捷凈資產(chǎn)為負(fù)以及2022 年度報(bào)告被會計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告,*ST 中捷股票自 2023 年 5 月 4 日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

          2023  5 月,公司向法院申請破產(chǎn)重整,2023  12  25 日,法院批準(zhǔn)公司重整計(jì)劃,以資本公積轉(zhuǎn)增股本方式按照 持股比例向所有股東進(jìn)行分配,其中向控股股東及首任實(shí)際 控制人分配的股份無償讓渡以清償違規(guī)擔(dān)保債務(wù),極大保護(hù) 了中小投資者合法權(quán)益。


    八、當(dāng)事人主動提起R  上市公司虛假陳述糾紛調(diào)解案

           2023 年,中證資本市場法律服務(wù)中心(以下簡稱中證法律服務(wù)中心)陸續(xù)受理了批次共 121 名投資者與 R 上市公司之間的證券虛假陳述糾紛。因該上市公司于一審民事判決 書作出前變更了注冊地址,有關(guān)管轄法院亦相應(yīng)變更,而示 范判決于之后生效。為避免管轄法院變更導(dǎo)致的裁判結(jié)果不 確定性,降低訴訟成本,雙方當(dāng)事人基于與中證法律服務(wù)中 心過往合作經(jīng)驗(yàn),共同選擇向中證法律服務(wù)中心申請調(diào)解。 經(jīng)調(diào)解,雙方達(dá)成調(diào)解方案,同意參照示范判決,由 R 上市公司就投資者的損失承擔(dān) 40%的賠償責(zé)任,調(diào)解金額總計(jì)280 余萬元。本案是首起由糾紛當(dāng)事人主動提起申請啟動調(diào)解的證券虛假陳述糾紛,是傳統(tǒng)意義上的“示范判決+專業(yè)調(diào) 解”機(jī)制的延伸,體現(xiàn)了調(diào)解這一糾紛多元化解方式越來越被 投資者與市場主體各方所接受,調(diào)解組織在證券虛假陳述糾 紛化解領(lǐng)域的公信力、權(quán)威性在不斷提升。


    九、上海維萬利用不正當(dāng)手段規(guī)避交易限額制度、超限交易案

          上海維萬私募基金管理有限公司管理的 3 個(gè)產(chǎn)品賬戶、公司實(shí)控人及其親屬名下的 2 個(gè)自然人賬戶,未按規(guī)定申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系賬戶,違反交易所交易限額制度,采用高頻交易方式在股指期貨多個(gè)品種上超交易限額交易。2024 年2 月, 中國金融期貨交易所依規(guī)對該組涉案客戶采取紀(jì)律處分措施,包括股指期貨限制開倉十二個(gè)月,沒收違規(guī)所得 893.48 萬元等。本案情節(jié)嚴(yán)重,限制開倉時(shí)間較長、沒收違規(guī)所得金額較高,切實(shí)維護(hù)市場正常交易秩序,保障投資者合法權(quán)益。相關(guān)紀(jì)律處分結(jié)果第一時(shí)間向市場公開,并受到權(quán)威媒體轉(zhuǎn)載,充分發(fā)揮典型性案件處置的懲戒警示和規(guī)則宣教效果,從交易所自律監(jiān)管維度向市場彰顯保障投資者合法權(quán)益的決心,有效增強(qiáng)投資者對金融期貨市場的信心和信任。


    十、C 上市公司虛假陳述“示范判決+專業(yè)調(diào)解+司法確認(rèn)

           近年來,深圳證監(jiān)局指導(dǎo)轄區(qū)調(diào)解組織深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心,在深圳市中級人民法院對 C 上市公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛案作出示范判決后,結(jié)合判決所認(rèn)定事實(shí)和法律適用等標(biāo)準(zhǔn),持續(xù)開展 C 上市公司系列案調(diào)解工作。一方面,強(qiáng)化行政監(jiān)管、糾紛調(diào)解與法院審理的密切協(xié)作配合, 明確案件轉(zhuǎn)接、損失計(jì)算、專業(yè)指導(dǎo)等方面的具體安排;另一方面,根據(jù)當(dāng)事人意愿組織進(jìn)行司法確認(rèn),賦予調(diào)解協(xié)議強(qiáng)制執(zhí)行力。截至 2023 年末,累計(jì)受理 C 上市公司調(diào)解案 364 宗,調(diào)解成功 328 宗并全部完成司法確認(rèn),調(diào)解成功率達(dá) 90.1%,幫助投資者挽回?fù)p失近 3,000 萬元。其中首批案件在收案后 20 個(gè)工作日內(nèi)即成功調(diào)解,10 個(gè)工作日內(nèi)快速獲得司法確認(rèn)裁決,取得良好社會效應(yīng)。該案綜合運(yùn)用示范判決、專業(yè)調(diào)解、司法確認(rèn)等一攬子糾紛化解機(jī)制,有效降低投資者維權(quán)成本,保障投資者權(quán)利救濟(jì)切實(shí)落地。